国机报告：上半年进口汽车58万辆，同增21.2%
2017-08-16 中国汽车流通协会有形市场商会
8月15日，国机汽车股份有限公司发布《2017年上半年进口汽车市场报告》。报告以“进口车市场库存持续回补，终端销售平稳增长”为题，深入分析了中国进口汽车市场在宏观经济、政策及市场环境持续变革影响下的特征及趋势。
2017年上半年进口车市场回补库存特征明显，终端销售弱势复苏
2017年上半年,中国进口车市场呈供给面快速反弹；需求面平稳增长；终端库存压力犹存；价格优惠幅度加大等特征。
从供给方面看，2017年上半年，进口量快速反弹，处于回补库存状态。自2015年一季度以来，高库存压力迫使供给面持续调整。数据显示，进口量在经历了连续七个季度下滑后，于2016年四季度止跌企稳。2017年上半年累计进口汽车58.0万辆，同比增长21.2%。
与上一轮2012-2013年进口车“去库存”周期对比看出，企稳后的进口车回补库存动力意愿较强。2013年第三季度进口量实现8.6%的增长后，2014年四个季度进口量均实现20%的增长，但同比增速逐级回落。
从需求方面看，终端需求平稳增长，除A级外所有细分市场均实现增长。根据中国进口汽车市场信息联席会统计的30个品牌经销商交付客户数据来看，2017年上半年经销商交付客户进口车销量为43.9万辆，同比增长4.3%，相比2016年全年的-2.3%，回升6.6个百分点，终端需求出现平稳增长态势。从细分市场来看，受紧凑型车型国产化影响，A级车销量持续下滑，上半年同比下降26.7%，而其他细分市场同比均呈现增长态势。
从库存方面看，2017年6月行业库存[供应商库存+经销商库存]深度为3.7个月，库存绝对量指数相比去年同期均大幅下降。根据中国汽车流通协会的经销商库存调研显示，2017年6月合资、进口和自主品牌经销商库存深度分别为1.37、1.56和2.38个月，进口汽车经销商库存压力有所体现，略高于经销商库存水平线1.5个月的合理库存。
从价格方面看，在元旦及春节期间终端销量增长、国四产品清库等因素共同作用下，进口车市场终端优惠幅度曾一度收窄。因春节后市场购买力未恢复至往年同期水平及淡季因素叠加，2017年6月市场整体平均优惠7.6万元，优惠幅度达12.3%，环比增加0.2个百分点，但同比收窄0.4个百分点；因新产品效应带来的加价或原价销售周期越来越短，新产品溢价情况鲜有。
从品牌结构看，进口量排名前十品牌共进口乘用车45.2万辆，在乘用车总进口量中占79%，相比2016年上半年的77.2%有所上升。前十品牌中，七个品牌的进口量实现了同比增长，仅三个品牌下降，体现出集中回补库存的趋势。其中，大众、林肯品牌增长超过100%。对品牌来源国分析，欧系品牌主力地位进一步稳固，份额65.1%，较2016年上半年基本持平；日系份额略有回落，降至23.3%，因英菲尼迪和讴歌国产所致；受益于林肯品牌的大幅上升，美系份额上半年达11.2%，较去年同期增长3.2个百分点。终端销售层面，前五大品牌宝马、奔驰、雷克萨斯、保时捷、大众排名基本稳定；第二集团竞争激烈，国产化影响下Jeep排名下降，沃尔沃在新产品拉动下再次进入前十名。
从车型结构看，三大车型进口量均实现增长，其中MPV进口2.6万辆，增长50.7%，在三大车型中增幅最大，主要得益于大众夏朗的带动；受热销车型国产化、量销新品有限影响，SUV进口33.2万辆，增速最慢，但仍是最大细分市场。车型分级方面，随着乘用车企业平均油耗标准日趋严格，在小排量新产品的推动下，B级、C级份额进一步扩大，分别达28.9%和36.4%。
从排量结构看，在平行进口大排量汽车增多的影响下，3.0L以下排量份额相较2016年全年略有下降%；随着新产品增多及主力车型进口量恢复增长，1.5-2.0L排量区间以45.1%的份额保持第一大排量区间，较2016年全年41.2%,提升3.9个百分点。
从港口方面看，传统三大港份额日趋稳定，占据93.6%的市场份额。2017年上半年，上海港以36.1%的份额继续成为第一大港，天津港、黄埔港以32.6%和24.9%份额分列二、三位；广州港进口量同比增长133%，保持了自今年以来位列第五的份额，主要来源于Jeep、道奇的转港及平行进口。
从细分市场看，平行进口车市场持续高速增长，2017年上半年汽车平行进口81649辆，同比增长49.7%，占进口总量的14.1%，增速高于进口车市场21.2%的增长。新能源汽车市场方面，进口量增长超过2.5倍。上半年，新能源汽车进口量12563辆，同比增长253.9%，占进口汽车总量的2.2%；在特斯拉的强劲增长带动下，纯电动汽车进口量占新能源汽车进口量的比重达到81.3，相比2016年提升1.2个百分点。
预计2017全年，进口车市场有望走出下滑局面，实现5%以上的增长
展望2017下半年及全年中国进口汽车市场形势，对宏观经济和政策环境、市场、产品供需等多层面分析后认为，2017年下半年国内经济结构性矛盾依然突出，但随着转型升级的稳步推进，保持经济稳定的成分不断提升。
政策方面，《外商投资产业指导目录（2017年修订）》的发布，取消了纯电动汽车整车产品的合资企业不超过两家的限制，未来新能源车市场竞争将更加激烈；《汽车销售管理办法》实施，对保护消费者合法权益方面的作用将逐步显现。购置税优惠政策的退坡，对进口车市场刺激力度将进一步减弱，而进口车型国产化因素影响仍不容忽视。
从新产品供给面来看，2017年下半年有11款进口新车投放中国市场，其中“量销”新车型有限，对整体进口车市场销售规模拉动有限。随着国产化影响逐步降低，预计2017年全年进口车市场销售有望走出2015-2016年连续两年的下滑局面，恢复到5%以上的增长。
由此建议，各进口汽车品牌更加深入分析市场变化，探讨新的环境压力下的进口汽车发展路径以及各种新因素、新政策对进口汽车行业的影响，准确把握未来发展趋势，探索新的商业模式，从而优化企业战略与产品布局；重视经销商库存与盈利状况，避免由于对市场的过高预期造成的库存压力再次加大，构建和谐与可持续发展的新型厂商关系。（来源：搜狐）
